baisse des Taux d'Intérêts en 2009

Vendredi 10 avril 2009

- Publié dans : TAUX et Emprunts - Ecrire un commentaire

29.4.2009 : Les taux d’intérêt des crédits immobiliers poursuivent leur baisse en s’établissant au premier trimestre 2009 à 4,57% en moyenne, selon l’Observatoire Crédit Logement/CSA.
En mars 2009, le chiffre définitif des taux s’établit en moyenne à 4,42%, en recul de 16 points de base sur un mois.
L’Observatoire souligne « qu’une telle baisse n’avait pas été observée depuis le printemps 1993 alors que les taux étaient de 10,74% !»
Les taux sont légèrement inférieurs pour l’accession dans l’ancien (4,53%) que dans le neuf (4,54%) au premier trimestre 2009.

Stabilisation de la durée moyenne des prêts :
Sur cette période, la durée moyenne des prêts est stable à moins de 217 mois (239 mois pour l’accession dans le neuf et 231 mois pour l’accession dans l’ancien).

Quant au coût relatif de l’opération, il se stabilise pour s’établir à 3,59 années de revenus en mars 2009.
L’observatoire indique que «l’indicateur de solvabilité de la demande s’est stabilisé à un de ses niveaux les plus élevés depuis le début des années 2000» pour afficher en moyenne sur le 1er trimestre 2009 à 103,3 contre 100,5 au 4ème trimestre 2008.

http://www.batiactu.com/edito/les-taux-d-interet-poursuivent-leur-baisse-23033.php

1.5.2009 :

La Banque centrale européenne devrait abaisser son taux directeur d'un quart de point supplémentaire jeudi prochain, à 1%, et décider de nouvelles mesures d'assouplissement quantitatif, estiment des économistes.

Près d'un quart des 79 économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que la BCE réduise à nouveau son taux refi dans le courant de l'année alors que le débat sur sa politique monétaire s'est concentré sur la question d'un "taux de refi minimum" et sur l'ampleur des nouvelles mesures non conventionnelles qu'il conviendrait de mettre en oeuvre.

PARIS (AFP) — Le taux du livret A est passé vendredi à 1,75%, contre 2,5% auparavant, son plus bas niveau depuis environ 200 ans, conformément aux annonces du gouvernement début avril.

Le taux du Livret A descend ainsi à un niveau jamais vu depuis sa création en 1818. Il avait atteint 2% entre août 2005 et février 2006.

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USA : La Réserve fédérale a annoncé mercredi que le rythme de la contraction de l'économie américaine était apparemment en phase de décélération, tout en réaffirmant qu'elle maintiendrait ses taux d'intérêt à un niveau très bas pendant une période prolongée.

A l'issue de sa réunion de comité politique monétaire (FOMC) qui s'est étalée sur deux jours, la banque centrale américaine a laissé son principal taux d'intérêt inchangé, avec un objectif fixé entre zéro et 0,25%, niveau auquel il avait été ramené en décembre.

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2.4.2009 : Après avoir pour la première fois de son histoire abaissé son taux directeur sous les 2% en mars, la Banque centrale européenne (BCE) vient de créer la surprise en décidant d'abaisser moins que prévu son principal taux d'intérêt directeur, ramené toutefois à un plus bas inédit.
La Banque a décidé de le réduire d'un quart de point, il passe donc de 1,50% à 1,25%.
C'est le sixième assouplissement monétaire depuis octobre dernier, mois durant lequel le taux s'élevait encore à 4,25%.

http://www.jdf.com/essentiel/2009/04/04/04003-20090404ARTHBD00036-la-bce-se-devoilera-en-mai.php

Pas ou peu de répercussions sur les crédits à taux fixes

Depuis la première action de la BCE en octobre dernier et aujourd'hui, les taux d'intérêt pour les crédits immobiliers (à taux fixe) aux particuliers ont diminué de 90 points de base passant de 5,35% à 4,45% sur 15 ans (source empruntis.com). "C'est une conséquence de la chute des euribors qui a permis aux établissements bancaires de reprendre leur métier traditionnel de transformation qui consiste à emprunter à court terme et à prêter sur du long terme", explique Geoffroy Bragadir, fondateur d'empruntis.com.

Pour autant, si la baisse des taux directeurs fluidifie le marché, elle n'a normalement pas de conséquences directes sur les crédits à taux fixes, qui se réfèrent plutôt au loyer de l'argent à long terme (l'indice étalon pour ces crédits est généralement l'OAT à 10 ans).
La baisse consentie ce jour par la BCE ne devrait donc pas jouer significativement sur le coût des crédits immobiliers à taux fixe. "Nous n'attendons pas de baisses significatives des crédits immobiliers à taux fixes dans les prochains mois, car l'OAT 10 ans, le taux d'intérêt à long terme utilisé par les banques pour déterminer les taux fixes des prêts immobiliers, a déjà fortement baissé depuis l'été 2008", explique Frédéric Senan, directeur général délégué chez meilleurtaux.com.

Sous les 3% pour les prêts à taux variables ?

Le taux directeur de la BCE a surtout une incidence directe sur les taux de court terme des marchés financiers (Euribor) qui servent de référence pour fixer les taux variables des crédits immobiliers.
Sous l'effet de la politique d'assouplissement monétaire, l'Euribor 3 mois est en chute libre : il est passé de près de 5,50% en octobre 2008 à 1,50% hier, le 1er avril 2009. "Nous nous attendons donc à une baisse encore plus prononcée des taux variables déjà très attractifs.
Avec un très bon dossier, un emprunteur peut obtenir un crédit sur 15 ans à 3,50 % à taux variable contre 4,20 % à taux fixe", selon Frédéric Senan, qui pronostique une baisse possible des crédits à taux variables "en dessous de 3 % à très court terme".

A la BPE, filiale de banque privée du Crédit Mutuel Arkéa _ qui sélectionne scrupuleusement ses clients _,le taux des prêts à taux variable est fixé en fonction de l'Euribor à 3 mois du jour de l'offre, auquel la banque ajoute 150 points de base pour se rémunérer. "Un client qui aurait signé hier, quand l'Eurobor 3 mois était à 1,50%, aurait vu le taux de son prêt immobilier ramené à 3%", explique Etienne-Marie Airiau, directeur général.
Sous réserve de prendre quelques précautions, c'est évidemment avantageux, par rapport aux taux fixes actuels qui s'établissent, pour une durée de 15 ans, à 4,45% en moyenne, selon empruntis.com.

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Situation en Mars 2009 :
Selon une étude de l'Observatoire Crédit Logement/CSA, publiée mercredi 1er avril, les taux d'intérêt des crédits immobiliers, qui avaient baissé au mois de décembre pour la première fois depuis fin 2005, poursuivent leur baisse, revenant à leur niveau d'août 2007.
En mars, ils se sont établis en moyenne à 4,46%
(4,53% pour l'accession dans le neuf et 4,40% pour l'accession dans l'ancien), contre 4,62% en février.

"Depuis novembre 2008, les taux ont reculé de 89 points de base, baisse qui n'avait pas été observée depuis le printemps 1993 alors que les taux étaient de 10,74%", souligne l'Observatoire, qui pointe également que la durée des prêts a un peu diminué, s'établissant en mars à un peu moins de 218 mois contre 220 mois en février.
Le coût relatif des opérations réalisées a également un peu diminué, à 3,57 années de revenus.
Les emprunteurs ont eu un moindre recours à l'endettement (en baisse de 2,1% depuis le début 2009 et sur un an), rendu possible par une légère augmentation de l'apport personnel (un apport moyen en hausse de 3,2% sur un an).

Quant aux Crédits-Relais, lire : http://www.knock-on-wood.net/article-29212465.html
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Fevrier 2009 : La baisse des taux de crédits habitat enclenchée à l’automne s’est poursuivie en février, selon le dernier baromètre du courtier Empruntis.
En un mois, le taux moyen des prêts à 15 ans a perdu 0,20 %, et s’établit désormais à 4,55 %.

Pour les prêts à 20 ans, le repli est de 0,15 % à 4,70 %.

« Depuis octobre, la baisse atteint plus de ¾ de points », commente Empruntis.
Pour un prêt de 200 000 euros sur 20 ans, cela représente un gain de 77 euros par mensualité, soit 18 600 euros sur le coût total du crédit.
Le mouvement se fait néanmoins moins vif et, sur les durées les plus élevées, certaines régions font de la résistance.
Entre le Nord, où les taux sont les plus élevés, et le Sud-ouest, Empruntis observe un écart de 0,20 % pour les prêts à 15 ans (4,70 % contre 4,50 %) comme à 20 ans (4,85 % contre 4,65 %).
De même, les taux des prêts sur 25 et 30 ans ne baissent pas partout : stables en Île-de-France (à 5,15 et 5,45 %), ils ont même légèrement progressé de 0,05 % dans l’Est (à 5,15 et 5,55 %).
Source : © Explorimmo – 23 Février 2009

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Voir Eco prêt à taux zéro :

http://www.knock-on-wood.net/article-28485533.html
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27.1.2009 l'Observatoire Crédit logement/CSA apporte une note d'optimisme. Ce dernier fait ainsi état d'une baisse des taux immobiliers, revenus en moyenne à 4,99% en décembre et à 4,81% en janvier.
Le «recul des taux est rapide», note l'Observatoire :

http://www.creditlogement.fr/Observatoire.asp

Mieux, «la baisse qui s'amorce devrait s'accélérer dans les prochains mois pour atteindre cet l'été entre 4,25% et 4,50%, selon Michel Mouillart, professeur d'économie et auteur de l'étude.

Cette baisse s'explique en partie par le recul du principal taux directeur de la Banque centrale européenne passé de 4,25% à 2% en trois mois

http://www.lesechos.fr/patrimoine/banque/300325360-prets-immobiliers-avec-la-baisse-des-taux-la-solvabilite-des-menages-s-ameliore.htm
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15.1.2009 : Le Premier ministre François Fillon a annoncé que le taux du
livret A passera de 4% à 2,5%
au 1er février, tout en précisant que ledit taux serait «réexaminé» en fonction des évolutions de l'inflation.

«Le gouverneur de la Banque de France vient de recommander de porter le taux du livret A à 2,5%.
Nous suivrons sa recommandation», a expliqué Fillon lors de ses voeux à la presse.

Les prix à la consommation en France ont poursuivi leur baisse en décembre 2008 à la faveur de la chute des cours du pétrole, avec un recul de 0,2% par rapport à novembre, selon les données de l'Insee publiées mercredi. Si l'on compare décembre 2008 à décembre 2007, l'évolution est de +1%.

Le taux d'inflation moyen sur l'ensemble de l'année 2008 s'établit ainsi à 2,7%, selon notre calcul, contre +1,5% en 2007, et +1,6% en 2006. L'Insee livrera le chiffre annuel officiel la semaine prochaine.

http://www.lesechos.fr/info/france/300322632.htm
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15.1.2009 : Le recul du PIB allemand annoncé hier signale une détérioration rapide de la conjoncture européenne et l'inflation est en recul.
Cela a incité le conseil des gouverneurs à baisser les taux aujourd'hui plutôt que le mois prochain.
Jean-Claude Trichet évoque un "niveau d'incertitude exceptionnellement élevé sur l'économie".

Le conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE), qui se tenait aujourd'hui à Francfort, a baissé son taux directeur de 50 points de base,
pour le ramener à 2%, son plancher historique.
Cette baisse était attendue, compte tenu des récentes statistiques de croissance et d'inflation dans la zone euro, même si certains économistes (un quart environ) estimaient hier que l'institut d'emission francfortois pourrait s'abstenir ce mois-ci avant de renouveler un assouplissement monétaire en février.

Lors de sa traditionnelle conférence de presse suivant l'annonce de la décision du conseil des gouverneurs, Jean-Claude Trichet, le président de la BCE, a laissé entendre que la banque centrale pourrait baisser ses taux de manière plus agressive dès le mois de mars.
La réunion de début mars sera "le prochain rendez-vous important".
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Les taux d'intérêt des crédits immobiliers ont baissé au mois de décembre pour la première fois depuis fin 2005, s'établissant à 5,01% contre 5,15% en novembre, selon une étude de l'Observatoire Crédit Logement/CSA publiée lundi.

http://fr.euribor-rates.eu/graphiques-euribor.asp

Euribor 12 mois - dernière année

Actuele en historische rente: hypotheek, lening en internetsparen

"Après la stabilisation constatée en novembre, le mouvement de repli des taux des crédits semble enclenché", souligne Crédit Logement dans son communiqué.

En décembre, les taux des prêts se sont établis en moyenne à 5.01%
(5,04% pour l'accession dans le neuf
et 4,96% pour l'accession dans l'ancien), précise l'Observatoire.

"Les banques répercutent la baisse des taux de la Banque centrale européenne" qui a diminué à trois reprises depuis début octobre son principal taux directeur, aujourd'hui à 2,50%, a expliqué à l'AFP Michel Mouillart, professeur d'économie à l'Université Paris X-Nanterre.

"Les établissements sont aussi obligés de réduire leur taux afin de relancer la demande en crédit dans ce contexte économique difficile", a-t-il ajouté.

M. Mouillart anticipe de nouvelles baisses d'ici le printemps.

"On devrait être à 4,5% voire beaucoup plus bas dans les prochains mois", a-t-il souligné, estimant toutefois que "si ces baisses peuvent limiter les effets de la crise, elles ne vont pas y mettre un terme pour le moment du moins".

La durée des prêts a également chuté, s'établissant en décembre à un peu moins de 216 mois contre 220 mois en novembre 2008.

Le coût relatif moyen des opérations réalisées a connu une "nouvelle baisse", s'établissant à 3,61 années de revenus, son niveau du printemps 2005, contre 3,67 en novembre.
Il bénéficie du recul du coût moyen des opérations réalisées : -1,4% en 2008 contre +3,6% en 2007 et +7,9% en 2006, souligne l'Observatoire.

Évolution du taux refi BCE Evolution du Taux refi de la BCE

Enfin, l'indicateur de solvabilité de la demande est resté stable en novembre 2008.
Les emprunteurs ont eu un moindre recours à l'endettement (en baisse de 1,9% sur un an), compensé par une hausse de l'apport personnel (un apport moyen en hausse de 0,8% sur un an), selon Crédit Logement.